استیکینگ یا سهام گذاری در رمزارزها چیست؟

بیشتر افراد بازار رمزارزها را با کلمات ترید و معامله و یا استخراج می‌شناسند. البته روش‌های درآمدزایی در حوزه کریپتو کارنسی‌ها تنها به این دو روش محدود نمی‌شود و روش‌های مختلفی برای کسب درآمد در این حوزه وجود دارد که یکی از آن‌ها استیکینگ است. استیکینگ به طور خلاصه یک استراتژی برای کسب درآمد انفعالی است. در واقع صرافی‌هایی مانند Binance، Coin Base، Huobi خدمات استیک کردن (Staking) را با بیش از 30% سود سالیانه به کاربران خود ارائه می‌دهند. پس عجیب نیست که این صرافی‌ها به نگهداری حجم عظیمی از دارایی‌های استیک شده می‌پردازند. در این مقاله به معرفی استیکینک و روش انجام آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید. 

استیکینگ یا سهام گذاری در رمزارزها چیست؟

استیکینگ (Staking) به فرآیندی گفته می‌شود که داوطلب‌ها دارایی‌های خود برای تامین امنیت سیستم‌های بلاک چینی مبتنی بر اثبات سهام (POS) در کیف‌پول مخصوصی نگهداری و قفل می‌کنند. این روش مانند اثبات کار (POW) است با این تفاوت که در اثبات کار افراد قدرت پردازش سخت‌افزارهای خود را در اختیار شبکه قرار می‌دهند. در اثبات سهام شانس تایید تراکنش‌ها و دریافت پاداش متناسب با مقدار دارایی قفل شده در کیف‌پول می‌باشد. پلتفرم‌های مبتنی بر بلاکچین اثبات سهام مقیاس‌پذیرتر هستند و سرعت تایید تراکنش‌ها نیز در آن‌ها بالاتر می‌باشد. به علاوه نوع دیگری استیکینگ نیز وجود دارد که در آن داوطلب‌ها با استیک کردن جفت ارزها در صرافی‌های غیرمتمرکز به ایجاد نقدینگی در آن صرافی‌ها کمک می‌کنند که البته در این مقاله به معرفی روش اول خواهیم پرداخت. 

تفاوت اثبات سهام و اثبات کار

مهم‌ترین تفاوت استخراج و استیکینگ، مکانیزم اجماع استفاده شده برای تایید تراکنش‌ها در بلاکچین می‌باشد.

• در استخراج، ماینرها به حل پازل‌های پیچیده ریاضی می‌پردازند ولی در استیکینگ، نودها با قفل کردن دارایی‌های خود در شبکه به تایید تراکنش‌ها می‌پردازند.
• ماینرها به سخت‌افزارهایی با قدرت پردازش بالا نیاز دارند که انرژی زیادی مصرف می‌کنند در حالی که فرآیند استیکنیگ با محیط زیست سازگارتر بوده و به گفته Vitalik Buterin بیش از 99 درصد انرژی مصرف شده را ذخیره می‌کند.
• ماینینگ فرآیندی رقابتی است که در آن شانس دریافت پاداش متناسب با توان محاسباتی می‌باشد اما در استیکنیگ این شانس متناسب با حجم دارایی ذخیره شده می‌باشد.

برای مثال بلاکچین بیت‌کوین از مکانیزم اجماع اثبات کار استفاده می‌کند ولی در مقابل کاردانو از مکانیزم اجماع اثبات سهام استفاده می‌کند. 

چه چیزی استیک کنم؟

با توجه به محبوبیت روز افزون سهام گذاری، گزینه‌های بسیاری برای کسب درآمد انفعالی پیش رو است. در ادامه به بررسی دوتا از بزرگترین رمزارزها در این حوزه خواهیم پرداخت.

Tezos (XTZ)

Tezos در سال 2018 متولد شد و با ارائه بزرگترین عرضه‌اولیه و جذب بیش از 320 میلیون دلار طوفانی به پا کرد. فرآیند استیک کردن در این پلتفرم، بیکینگ (Baking) نام دارد که سهام‌گذاران در ازاء مشارکت خود، توکن بومی XTZ را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند. برا اینکه در این پلتفرم تبدیل به یک بیکر شوید لازم است 8000 کوین تزوس داشته باشید و یک فول نود تزوس اجرا کنید. اگر مقدار تزوس کمتری دارید می‌توانید با استفاده از خدمات شخص ثالث، دارایی‌های خود را به صورت نمایندگی شده در استخرهای سهام‌گذاری به اشتراک بگذارید و پاداش دریافتی را با سایر سهام‌گذاران به اشتراک بگذارید. سود سالانه برای سهام گذاران تزوس بین 5 تا 6 درصد است.

Algorand (ALGO)

الگورند با هدف پرداخت‌های بین‌المللی کم هزینه شروع به کار کرد. در این پلتفرم نیز سهام‌گذاران باید فول نودها را اجرا کنند. به علاوه واسطه‌ها و استخرهای سهام‌گذاری الگورند نیز وجود دارند که از به اشتراک گذاری کوین‌های بومی الگورند حمایت می‌کنند. سود سالانه‌ سهام‌گذاری در این استخرها بین 5 تا 10 درصد است اما لازم به ذکر است که پاداش هر پلتفرم ممکن است متفاوت باشد برای مثال کاربرانی که از پلتفرم بایننس استیکینگ (Binance Staking) استفاده می‌کنند، سالانه 8 درصد سود دریافت می‌کنند.

برای آشنایی بیشتر با رمزارزهایی که از مکانیزم اثبات سهام استفاده می‌کنند می‌توانید مقاله رمزارزهایی که از الگوریتم اجماع اثبات سهام استفاده می‌کنند را مطالعه کنید.

کجا می‌توانیم سهام‌گذاری کنیم؟

پس از آشنایی با سهام‌گذاری و نحوه انجام آن نوبت به شناخت واسطه‌ها و پلتفرم‌هایی است که این امکان را فراهم می‌کنند.

صرافی های متمرکز

به لطف تعداد قابل ملاحظه‌ کاربران فعال در صرافی‌ها، این پلتفرم‌ها نیز سهام‌گذاری را به کسب و کار خود اضافه کردند. معامله‌گران می‌توانند دارایی‌های راکد خود در صرافی‌ها را به منبعی برای کسب سود تبدیل کنند. صرافی‌هایی نظیر بایننس، کوین‌بیس، بیت‌فینکس، کوکوین، کراکن، و پلونیکس از این فرآیند پشتیبانی می‌کنند.

کیف ‌پول‌های سخت افزاری آفلاین

علاقه‌مندان به این روش درآمد‌زایی می‌توانند دارایی‌های خود را در کیف‌پول‌های سخت افزاری قفل کنند. در ادامه به معرفی برخی از بهترین کیف‌پول‌ها در زمینه سهام گذاری می‌پردازیم.

کیف پول لجر (LEDGER)

کیف پول لجر یکی از بهترین کیف‌پول‌های سخت‌افزاری است که کنترل کامل دارایی‌هایتان را در اختیار شما قرار می‌دهد. به علاوه این کیف‌پول فرایند استیک کردن 7 کوین را پشتیبانی می‌کند که از میان آن‌ها می‌توان کوین‌های  Tron (TRX)، ATOM و ALGO را نام برد.

کیف‌پول‌های نرم افزاری

کیف‌پول‌های نرم‌افزاری خصوصی و غیرامانی با ذخیره کلید‌های خصوصی بر روی کامپیوتر یا موبایل دسترسی کامل به دارایی‌ها را فراهم می‌کنند. اما به دلیل اتصال دائمی به اینترنت، دارایی‌ها در معرض خطر هک قرار دارند.

معمولا هر یک از ارزهای دیجیتال مبتنی بر مدل اثبات سهام، دارای کیف‌پول نرم‌افزاری اختصاصی خود هستند. برای مثال کیف‌پول دسکتاپ ددالوس (Daedalus) برای سهام‌گذاران کاردانو و کیف‌پول موبایلی پولکاولت (Polkawallet) برای سهام‌گذاران پولکادات بهترین گزینه‌های موجود به شمار می‌رود.

با این حال کیف‌پول های چندارزی نیز با اجرای فول نود و راه اندازی یک استخر سهام‌گذاری امکان سهام‌گذاری همزمان روی چند ارز را برای کاربران فراهم می‌کند.

Trust Wallet

تراست والت یک کیف‌پول خصوصی چند بلاکچینی می‌باشد که علاوه بر ذخیره و انجام تراکنش، امکان سهام‌گذاری روی چند ارز را نیز برای کاربران فراهم می‌کند که توسط صرافی بایننس پشتیبانی می‌شود.

سهام گذاری در دیفای

در دنیای پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi)، با مفاهیم جدید استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) و کشت سود (Yield Mining) مواجه می‌شویم. استخراج نقدینگی به معنی تزریق پول به پلتفرم‌های دیفای است. به این صورت که افراد داوطلب، با سپرده‌گذارای دارایی‌های خود در استخر نقدینگی (Liquidity Pool)، نقدینگی مورد نیاز پلتفرم‌های وام دهی را تامین می‌کنند. در نتیجه بخشی از کارمزد معاملات یا سود وام ها را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند. کشت سود هم شامل مجموعه استراتژی‌های ترکیبی دیفای است که سود سپرده‌گذاری در این پلتفرم‌ها را بیشینه می‌کند.

از پلتفرم‌های مطرح این حوزه می‌توان به میکردائو (MKR)، سینتتیکس (Synthetix)، یرن فایننس (Yearn Finance)، کامپاند (Compound) و پنکیک سواپ (Pancake Swap) اشاره کرد.

چطور یک پلتفرم سهام گذاری مناسب انتخاب کنیم؟

انتخاب یک پلتفرم سهام‌گذاری به اندازه میزان دریافت پاداش حائز اهمیت است.

در صفحات اینترنتی جستوجو کنید

وقتی بحث پلتفرم‌ها در حوزه‌ دیفای می‌شود هیچ‌گاه به صحبت‌های بنیان‌گذار یا تیم پشتیبان پلتفرم اتکا نکنید. سری به شبکه‌های اجتماعی رددیت و توییتر بزنید تا از نظر‌ کاربران دیگر مطلع شوید به خصوص اگر تازه کار هستید. افرادی که در این حوزه متخصص هستند می‌توانند جامعه‌ رمزارزها را از کلاه برداری‌های احتمالی، فعالیت‌های مجرمانه و ضعف کد پلتفرم آگاه سازند.

سابقه و مدت زمان فعالیت پلتفرم را بررسی کنید

سعی کنید به غیر از سود سالیانه موارد دیگر از جمله سابقه و مدت فعالیت پلتفرم را نیز در نظر بگیرید.

از سرویس های امانی دوری کنید

اگر قصد دارید از پلتفرم‌های سهام‌گذاری و یا سرویس‌های سهام‌گذاری شخص ثالث استفاده کنید، حتما از وب‌سایت‌های معتبر در مورد آن‌ها تحقیق کنید. توصیه می‌شود از سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در سرویس‌های امانی پرهیز کنید زیرا در این صورت دارایی‌های خود را در معرض خطر کلاه برداری و هک قرار می‌دهید.

شرایط سهام‌گذاری را مطالعه کنید

قبل از سپرده گذاری حتما قوانین مربوط به این پروسه را مطالعه کنید. برای مثال آیا کیف‌پول باید به طور مداوم به اینترنت متصل باشد؟ آیا لازم است دارایی در بازه زمانی مشخصی قفل شود؟ حداقل میزان برای سرمایه گذاری چقدر می‌باشد؟

مزایا و معایب سهام‌گذاری

در این بخش از مقاله به بررسی مزایا و معایت سهام‌گذاری می‌پردازیم،پس با ما همراه باشید.

 مزایا

• امکان دریافت درآمد انفعالی
• روند آسان جهت شرکت در فرایند

معایب

• امکان هک
• امکان سقوط ارزش کوین

آینده سهام‌گذاری در رمزارزها

با توجه به موارد ذکر شده کاملا مشخص است فرآیند سهام‌گذاری نسبت به فرایند‌های مبتنی بر اثبات کار (POW) سالم‌تر و کم هزینه‌تر است. گرایش به سمت سهام‌گذاری از زمانی که اتریوم خبر تغییر مکانیزم اجماع اثبات خود از اثبات کار به اثبات سهام را منتشر کرد، قوت گرفت و روز به روز توجه سرمایه‌گذاران بیشتر را به خود جلب کرده است بدین ترتیب هر روز بخش بیشتری از بازار رمزارزها را به خود اختصاص می‌دهد.

جمع‌بندی

در این مقاله به معرفی استیکینگ یا سهام‌گذاری پرداختیم و گزینه‌های جذاب و نحوه استیک کردن را توضیح دادیم. در پایان لازم است به این نکته اشاره کنیم که بسیاری از کاربران بر مبنای ترس از جا ماندن FOMO به این نوع سرمایه‌گذاری جذب می‌شوند لذا قبل از اقدام به هر گونه سهام‌گذاری جوانب احتیاط را رعایت کنید و فریب سود‌های بالایی که به تامین کنندگان نقدینگی و وام دهندگان پیشنهاد می‌کنند نخورید. این نوع سرمایه‌گذاری مناسب تریدر‌های روزانه نمی‌باشد زیرا برای مدتی لازم است دارایی‌های خود را قفل کنند و اجازه دسترسی به آنها را نداشته باشند در نتیجه ممکن است نتوانند از فرصت‌های کوتاه مدت ترید بهره‌مند شوند.