تفاوت APR و APY چیست؟

احتمالاً این دو اصطلاح مشابه، APY و APR را هنگام مطالعه درمورد اقتصاد غیرمتمرکز (DeFi) شنیده‌اید. در این مقاله به بررسی تفاوت APR و APY پرداخته‌ایم تا در محاسبات آینده خود بتوانید از آن‌ها استفاده کنید.

APY، یا بازده درصدی سالانه، شامل بهره مرکب است که به صورت سه ماهه، ماهانه، هفتگی یا روزانه اعمال می‌شوند، در حالی که APR یا نرخ درصد سالانه اینطور نیست. این تمایز ساده می‌تواند تفاوت قابل توجهی در محاسبه بازده در یک دوره زمانی ایجاد کند. بنابراین مهم است که بدانید این دو معیار چگونه محاسبه می‌شوند و چه استفاده‌ای در محاسبه بازدهی که می‌توانید از وجوه دیجیتال خود کسب کنید، دارند.

APR در مقابل APY

APR و APY هر دو برای اهداف مالی شخصی حیاتی هستند. بیایید با اصطلاح ساده‌تر یعنی نرخ درصد سالانه (APR) آغاز کنیم. APR نرخ بهره‌ای است که وام دهنده از وامی که داده است به دست می‌آورد و درواقع همان درصدی است که وام گیرنده برای استفاده از آن پول به وام دهنده در طول یک سال می‌پردازد.

به عنوان مثال، اگر 10000 دلار به حساب پس انداز بانکی با 20% APR وارد کنید، پس از یک سال 2000 دلار سود دریافت خواهید کرد، سود شما با ضرب مبلغ اصلی (10000 دلار) در APR (20٪) محاسبه می‌شود. بنابراین، پس از یک سال، مجموعاً 12000 دلار خواهید داشت. پس از دو سال سرمایه شما به 14000 دلار می‌رسد و بعد از سه سال 16000 دلار خواهید داشت و به همین ترتیب ادامه می‌یابد.

قبل از پرداختن به بازدهی درصدی سالانه (APY)، اجازه دهید ابتدا با مفهوم بهره مرکب آشنا شویم. به زبان ساده، بهره مرکب به معنای کسب سود از سود‌های قبلی است. در مثال بالا، اگر همان موسسه مالی با محاسبه سود ماه قبل به حساب شما سود پرداخت کند، همه چیز متفاوت خواهد بود.

به جای دریافت 12000 دلار در پایان ماه دوازدهم، با توجه به اینکه هر ماه مقداری سود دریافت کرده‌اید، این سود به مبلغ اصلی سپرده شما اضافه خواهد شد و مبلغی که از آن سود دریافت می‌کنید با گذشت ماه‌ها افزایش می‌یابد. هر ماه، سود بیشتری برای کسب درآمد خواهید داشت و این اثر مرکب یا همان بهره مرکب نامیده می‌شود. در ادامه با یک مثال این موضوع را بیشتر توضیح خواهیم داد.

فرض کنید که شما 10000 دلار به یک حساب بانکی با 20% APR وارد می‌کنید اما این بار با بهره مرکب ماهانه، بدون وارد شدن به ریاضیات پیچیده، این بار در پایان یک سال 12429 دلار خواهید داشت که این 429 دلار بیشتر از سودی است که بدون بهره مرکب دریافت می‌کردید. در این شرایط بانک سود شما را به ماه‌ها (Rounndها) تقسیم می‌کند و به صورت ماهانه آن را به شما پرداخت می‌کند، سپس ماه بعدی همان میزان درصد پاداش هم بر روی سرمایه اولیه لحاظ می‌شود هم بر روی میزان پاداشی که ماه (ماه‌های) گذشته دریافت کرده بودید. حالا با دقیقاً همان 20٪ سالیانه اما این بار با بهره مرکب روزانه چقدر سود کسب می‌کنید؟ این سناریو هم به شما 12452 دلار پرداخت خواهد کرد که این مبلغ هم 23 دلار از حالت قبلی بیشتر است.

قدرت بهره مرکب در دوره‌های طولانی تر حتی چشمگیرتر هم می‌شود. پس از سه سال، شما با همان %20 APR و با بهره مرکب روزانه، 19309 دلار دریافت خواهید کرد که این 3309 دلار سود بیشتر از همان سناریو بهره مرکب است.

به سادگی و تنها با داشتن سود مرکب، درآمد بیشتری از پول خود خواهید داشت. همچنین توجه داشته باشید که سود بهره مرکب با توجه به زمانی که اعمال می‌شود متفاوت است و زمانی که دوره محاسبه آن کوتاه تر باشد، درآمد آن نیز بیشتر خواهد بود. برای مثال دیدیم که در یک سناریو ثابت و با همان 20% APR سالیانه، با بهره مرکب روزانه بیشتر از بهره مرکب ماهانه درآمد داشتیم.

وقتی یک موسسه مالی سود مرکب را ارائه می‌دهد، چگونه می‌توان محاسبه کرد که چقدر می‌توانید درآمد کسب کنید؟ اینجاست که بازده درصدی سالانه یا همان «APY» وارد می‌شود. می‌توان از فرمولی برای تبدیل APR به APY بسته به زمان اعمال بهره مرکب استفاده کرد. APR 20٪ با بهره مرکب ماهانه برابر با 21.94٪ در APY است و با بهره مرکب روزانه، برابر با 22.13٪ APY خواهد بود. این اعداد APY نشان دهنده بازده سالیانه سودی هستند که با بهره مرکب به دست می‌آیند.

در مجموع، APR (نرخ درصد سالانه) یک معیار ساده‌تر و ثابت‌تر است که همیشه به عنوان یک نرخ ثابت سالانه ذکر می‌شود. اما APY (بازده درصدی سالانه) بهره‌ای را که با سود مرکب به دست می‌آید را هم در بر می‌گیرد و با توجه به بازه زمانی اعمال بهره مرکب تغییر می‌کند. یکی از راه‌های به خاطر سپردن تفاوت این دو آن است که به یاد داشته باشید همانطور که "بازده" دارای پنج حرف است که (دو حرف بیشتر از «نرخ» است) همانطور هم نشان دهنده مفهوم پیچیده‌تر (و درآمد بیشتر) است.

چگونه نرخ‌های بهره مختلف را مقایسه کنیم؟

با توجه به مثالی که بالاتر زده شد، می‌بینید که با بهره مرکب، می‌توان سود بیشتری به دست آورد. خدمات مالی مختلف ممکن است نرخ‌های خود را به صورت APR یا APY ارائه دهند. به دلیل اینکه این دو با هم برابر نیستند باید هنگام مقایسه این خدمات مراقب باشید، زیرا به دلیل پیچیدگی‌هایی که در ادامه توضیح می‌دهیم احتمال اشتباه در محاسبه و مقایسه این دو با یکدیگر زیاد است. یکی از سرویس‌هایی که از این شاخص‌ها برای سنجش میزان سود کاربر استفاده می‌کنند استخر‌های نقدینگی هستند که در آن‌ها با ارائه نقدینگی به ازای یک رمز ارز می‌توانید سود کسب کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر درمورد استخر‌های نقدینگی می‌توانید از طریق این لینک ویدیو آموزش آن را در سایت بیتفا مشاهده کنید.

برای مثال محصولاتی با APY بالاتر لزوماً نسبت به محصولات با APR پایین‌تر سود بیشتری به همراه ندارند زیرا ممکن است بازه اعمال سود مرکب آن‌ها طولانی باشد. اگر این بازه را بدانید، می‌توانید به راحتی APR و APY را با استفاده از ابزارهای آنلاین به یکدیگر تبدیل کنید.

همچنین اگر به محاسبات علاقه مند هستید و دوست دارید خودتان این محاسبات را انجام دهید می‌توانید از فرمول زیر برای این تبدیل استفاده کنید:

همین امر در مورد DeFi و سایر خدمات رمزنگاری شده نیز صدق می‌کند. وقتی خدماتی را بررسی می‌کنید که ممکن است با استفاده از APY و APR رمز ارزها را تبلیغ کنند، مانند پس‌انداز و استیکینگ ارزهای دیجیتال، مطمئن شوید که آن‌ها را تبدیل کنید تا بتوانید مقایسه درستی انجام دهید.

علاوه بر این، هنگام مقایسه دو خدمت مالی DeFi با APY برابر، مطمئن شوید که هر دو آن‌ها در طی یک سال تعداد اعمال بهره مرکب یکسانی دارند زیرا اگر APR یکسانی داشته باشند، اما بهره مرکب یکی ماهانه و دیگری روزانه اعمال شود، آنگاه ممکن است در یافتن سود بیشتر دچار اشتباه شوید.

نکته مهم دیگری که باید به آن توجه کرد این است که APY در رابطه با خدمات مالی که قرار است دریافت کنید به چه معناست زیرا برخی از ارائه دهندگان این خدمت‌ها از اصطلاح «APY» برای اشاره به پاداش‌های کلی خدمت خود استفاده می‌کنند.

بررسی این موارد قبل از وارد شدن به این خدمات مالی امری بسیار حیاتی و مهم است زیرا قیمت رمز ارزها می‌تواند در برخی شرایط بسیار بی ثبات باشد و این می‌تواند ارزش سرمایه گذاری شما در این خدمات را تغییر دهد برای مثال اگر قیمت دارایی‌های شما به شدت کاهش یابد، ارزش سرمایه‌گذاری شما حتی با وجود دریافت APY ممکن است کم‌تر از سرمایه اولیه‌ای شود که وارد این پروسه کرده‌اید. بنابراین مهم است که شرایط و ضوابط خدمت مالی مربوطه را به دقت بررسی کنید و تحقیق خود را انجام دهید تا به طور کامل ریسک‌های سرمایه گذاری و معنای APY در آن زمینه خاص را درک کنید.

جمع بندی

APR و APY ممکن است در ابتدا گیج کننده به نظر برسند، اما با یادآوری اینکه بازدهی درصدی سالانه (APY) متریک پیچیده تری است که بهره مرکب را در خود جای داده است، تشخیص آن‌ها از یکدیگر آسان می‌شود. به دلیل تأثیر کسب سود مرکب بر بهره، زمانی که بهره مرکب بیشتر از یک بار در سال اعمال شود، APY همیشه یک عدد بالاتر از APR است. نکته اصلی همیشه این است که هنگام محاسبه سودی که قرار است به دست ‌آورید، به تمامی موارد گفته شده دقت کنید و بدانید که با کدام یک از این دو روبرو هستید.

امیدواریم از خواندن این مقاله لذت برده باشید.