نهنگ بیت کوین چه کسی است؟ چگونه می‌توان نهنگ‌ها را شناسایی کرد؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، نام "نهنگ‌ها" به گوش هر سرمایه‌گذاری رسیده است. این غول‌های ناشناس، با در اختیار داشتن حجم عظیمی از بیت کوین، نقشی کلیدی در تعیین قیمت و جهت‌دهی بازار ایفا می‌کنند. اما این نهنگ بیت کوین چه کسی است؟ چگونه می‌توان آن ردیابی کرد و از فعالیت‌هایش در جهت سرمایه‌گذاری‌های آگاهانه‌تر استفاده کرد؟

این مقاله به دنبال پاسخ به این سوالات است. در ادامه، به بررسی ماهیت نهنگ‌ها، روش‌های ردیابی آن‌ها و همچنین تاثیرات‌شان بر بازار بیت کوین خواهیم پرداخت. با شناخت این بازیگران قدرتمند، گامی مهم در جهت درک عمیق‌تر از بازار و سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه‌تر برمی‌داریم.

نهنگ‌های بیت کوین

نهنگ‌های بیت کوین افراد یا سازمان‌هایی هستند که مقدار زیادی ارز دیجیتال بیت کوین دارند. آن‌ها می‌توانند با خرید و فروش حجم زیادی از بیت کوین، قیمت آن را به طور قابل توجهی تحت تاثیر قرار دهند. به همین دلیل، آن‌ها بازیگران مهمی در بازار بیت کوین به شمار می‌روند.

حداقل مقدار بیت کوینی که برای لقب گرفتن «نهنگ بیت کوین» لازم است، معمولا ۱,۰۰۰ بیت کوین در نظر گرفته می‌شود.

اصطلاح «نهنگ بیت کوین» غیررسمی است و برای افرادی به کار می‌رود که بیت کوین زیادی نسبت به بقیه افراد حاضر در بازار (که معمولا «ماهی‌های کوچک» نامیده می‌شوند) دارند. صاحب یک کیف پول یا گروهی از کیف پول‌های کنترل‌شده توسط یک فرد یا گروهی که منابع مالی خود را برای سرمایه‌گذاری‌های کلان جمع‌آوری می‌کنند، می‌تواند یک نهنگ بیت کوین باشد.

این افراد دارایی‌های کلانی از بیت کوین را از طریق استخراج، سرمایه‌گذاری‌های اولیه و روش‌های دیگر به دست آورده‌اند. نهنگ‌ها با خرید و فروش قابل توجه بیت کوین می‌توانند بازار را تحت تاثیر قرار دهند و باعث نوسانات قیمتی شوند. در دنیای ارزهای دیجیتال، فراوانی نهنگ‌ها و نوسان شدید قیمت، اغلب با هم مرتبط هستند.

تاثیر نهنگ‌های بیت کوین بر بازار

حضور نهنگ‌ها به عنوان بازیگران کلیدی در بازار بیت کوین، آن‌ها را بسیار تاثیرگذار می‌کند. دارایی قابل توجه آن‌ها این امکان را می‌دهد تا با هر معامله‌ای، عرضه و تقاضای لحظه‌ای بیت کوین را در صرافی‌ها (یا از طریق میزهای معاملات برون بورسی) به میزان قابل توجهی تحت تاثیر قرار دهند. در نتیجه، بازار اغلب با نوسانات قیمتی همراه است.

با توجه به حجم بالای معاملات نهنگ‌ها، قیمت بیت کوین معمولا زمانی که آن‌ها تصمیم به افزایش دارایی بیت کوین خود می‌گیرند، افزایش می‌یابد. به عبارت دیگر با بالا بردن تقاضا باعث افزایش قیمت بیت کوین می‌شوند. برعکس، اگر یک نهنگ بیت کوین با فروش بخشی از دارایی‌های خود بخواهد از بازار خارج شود، قیمت معمولا با کاهش همراه است.

همچنین نگه داشتن مقدار زیادی بیت کوین توسط نهنگ‌ها باعث کمیابی آن می‌شود و در نتیجه تقاضا و ارزش آن را بالا می‌برد. 

بسیاری از این نهنگ‌ها در معرض دید عموم هستند و کیف پول‌هایشان توسط جامعه‌ی معاملات بیت کوین به طور مداوم زیر نظر است. بنابراین، تصمیمات معاملاتی آن‌ها یا حرکت‌هایی که از آن‌ها انتظار می‌رود، می‌تواند باعث نوسانات شدید قیمت شود، زیرا معامله‌گران دیگر سعی می‌کنند کار آن‌ها را تقلید کنند.

برخی از نهنگ‌های بیت کوین برای اینکه تاثیر کمتری روی قیمت بگذارند، معاملات خود را به صورت مستقیم و خارج از صرافی‌ها انجام می‌دهند. اما برخی دیگر از نهنگ‌ها با خرید و فروش‌های کلان در صرافی‌ها سعی می‌کنند بازار را به سمتی که می‌خواهند هدایت کنند.

شناسایی نهنگ‌های بیت کوین

همانطور که اشاره کردیم، نهنگ‌های بیت کوین به افرادی یا سازمان‌هایی گفته می‌شود که مالک مقادیر هنگفتی از بیت کوین هستند و به همین دلیل تاثیر قابل توجهی روی بازار دارند. این افراد یا سازمان‌ها معمولا میلیون‌ها دلار بیت کوین در صرافی‌ها یا کیف پول‌های شخصی نگهداری می‌کنند. معاملات حجیم نهنگ‌ها می‌تواند قیمت بیت کوین را تحت تاثیر قرار دهد. 

ردیابی و درک فعالیت‌های نهنگ‌های بیت کوین اغلب جزء کلیدی برای پیش‌بینی روند بازار و نوسانات قیمت به شمار می‌رود. با این حال، فعالیت نهنگ‌ها نباید تنها ابزار پیش‌بینی باشد. سایر عوامل مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و وضعیت کلی بازار نیز باید در نظر گرفته شوند. علاوه بر این، نظارت بر رفتار نهنگ‌های بیت کوین می‌تواند به شناسایی دستکاری بازار یا درک نوسانات کوتاه‌مدت قیمت کمک کند.

برای شناسایی نهنگ‌های بیت کوین چند روش وجود دارد که در ادامه آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

تحلیل بلاکچین

بلاکچین بیت کوین دفترچه‌ای است که تمام تراکنش‌ها در آن ثبت می‌شود. با ردیابی این تراکنش‌ها، تحلیل بلاکچین می‌تواند به شناسایی آدرس‌هایی که مقدار زیادی بیت کوین نگهداری می‌کنند و همچنین ردیابی حرکات آن‌ها کمک کند. به این ترتیب فعالیت نهنگ‌های بیت کوین قابل نظارت و تحلیل خواهد بود. 

داده‌های صرافی

صرافی‌های ارز دیجیتال اغلب داده‌های معاملاتی را در اختیار کاربران قرار می‌دهند که به کمک آن‌ها می‌توان ردپای نهنگ‌های بیت کوین را گرفت. داده‌های معاملاتی صرافی‌های ارز دیجیتال، منبع مهمی برای ردیابی فعالیت‌های نهنگ‌های بیت کوین به شمار می‌رود. داده‌هایی مانند حجم معاملات، نسبت‌های سفارش خرید و فروش، اجرای سفارش‌های بزرگ و نوسانات قیمت می‌تواند برای درک تاثیری که نهنگ‌ها بر بازار دارند، مورد استفاده قرار گیرد. علاوه بر این، تحلیل‌های انجام‌شده روی داده‌های معاملاتی می‌تواند تاثیر فعالیت‌های نهنگ‌ها بر سایر بازیگران بازار را نیز ارزیابی کند.

شبکه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌های ردیابی

برخی شبکه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌های ردیابی، ابزارهای خاصی را برای نظارت و گزارش فعالیت نهنگ‌های بیت کوین ارائه می‌دهند. در این شبکه‌ها اغلب حجم عظیمی از جابه‌جایی‌های بیت کوین، موجودی کیف پول‌ها و سایر داده‌های مرتبط را ردیابی و تحلیل می‌کنند.

سرویس‌های هشدار نهنگ

سرویس‌های هشدار نهنگ (Whale Alert) پلتفرم‌های ویژه‌ای هستند که جابه‌جایی‌های عظیم ارز دیجیتال را ردیابی و گزارش می‌کنند. این پلتفرم‌ها معمولا با استفاده از شبکه‌های اجتماعی، ادغام با رابط‌های برنامه‌نویسی (API) و سایر منابع، انتقالات کلان ارز دیجیتال را شناسایی کرده و برای کاربران اعلان ارسال می‌کنند. به این ترتیب، کاربران می‌توانند حرکات نهنگ‌های بیت کوین را زیر نظر داشته و تاثیر احتمالی آن‌ها بر بازار را ارزیابی کنند.

تحلیل نظر کارشناسان

برخی از تحلیل‌گران و متخصصان ارز دیجیتال به طور منظم تحلیل‌ها و گزارش‌هایی برای ردیابی و تفسیر فعالیت‌های نهنگ‌های بیت کوین ارائه می‌دهند. این تحلیل‌ها اغلب از طریق شبکه‌های اجتماعی، وبلاگ‌ها یا پلتفرم‌های رسانه‌ای ارز دیجیتال به اشتراک گذاشته می‌شود. پیگیری دیدگاه‌های این تحلیل‌گران می‌تواند به درک بهتر تأثیر نهنگ‌های بیت کوین بر بازار کمک کند.

شرکت‌های تحقیقاتی بلاکچین

برخی از شرکت‌های خصوصی تحقیقاتی بلاکچین، ابزارها و خدمات ویژه‌ای را برای نظارت و گزارش فعالیت‌های نهنگ‌های بیت کوین ارائه می‌دهند. این شرکت‌ها اغلب حجم زیادی از داده‌ها را تحلیل کرده و گزارش‌های جامعی را به کاربران ارائه می‌دهند تا به آن‌ها در درک بهتر رفتار نهنگ‌های بیت کوین کمک کند. برای مثال شرکت glassnode آدرس‌هایی که حداقل ۱۰۰۰ بیت کوین دارند را دنبال می‌کند. در این لینک می‌توانید مشاهده کنید. 

استراتژی‌های معاملاتی نهنگ‌های بیت کوین

نهنگ‌های ارز دیجیتال با داشتن دید بلندمدت نسبت به بازار ارز دیجیتال و استفاده از تاکتیک‌های سرمایه‌گذاری پیشرفته، از سایر سرمایه‌گذاران متمایز می‌شوند. در ادامه به برخی از استراتژی‌های معاملاتی نهنگ‌های بیت کوین اشاره می‌شود:

دستکاری بازار

بازیگران بزرگ بیت کوین گاهی اوقات درگیر طرح‌های «پامپ و دامپ» می‌شوند. در این طرح، نهنگ‌ها با خرید مقادیر زیادی بیت کوین در یک زمان خاص، قیمت آن را بالا می‌برند و سپس با فروش آن در سود خارج می‌شوند و سایر سرمایه‌گذاران را با ضرر رها می‌کنند. همچنین، ممکن است برای افزایش علاقه و بالا بردن قیمت، شایعاتی را در شبکه‌های اجتماعی منتشر کنند تا سرمایه‌گذاران کوچک‌تر را به ورود به بازار ترغیب کنند. در نهایت، نهنگ‌های بیت کوین اقدام به فروش می‌کنند که منجر به کاهش قیمت و ضرر برای سرمایه‌گذاران کوچک می‌شود.

انباشت

نهنگ‌ها می‌توانند با خریدهای حساب‌شده در قیمت‌های پایین یا در دوره‌های نزولی بازار، به تدریج بیت کوین جمع‌آوری کنند. آن‌ها با استفاده از فرصت‌های خرید حجم زیادی از بیت کوین با قیمت‌های مناسب، به مرور زمان دارایی‌های بیت کوین خود را افزایش می‌دهند.

با نگهداری بیت کوین برای مدت طولانی، نهنگ‌ها می‌توانند خود را در برابر تورم حفظ کنند یا از افزایش احتمالی ارزش بیت کوین در بلندمدت سود ببرند.

تنوع‌سازی

برخی از نهنگ‌ها علاوه بر بیت کوین، با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال دیگر، سبد دارایی‌های ارز دیجیتال خود را متنوع می‌کنند تا ریسک را کاهش دهند و از بخش‌های مختلف بازار ارز دیجیتال سود ببرند.

شکار موقعیت‌های خرید و فروش بلندمدت

هنگامی که نهنگ‌های بیت کوین پیش‌بینی کاهش قیمت را دارند، می‌توانند با استفاده از استراتژی‌های کوتاه‌مدت، مقادیر زیادی از ارز دیجیتال را بفروشند تا با ترساندن سرمایه‌گذاران کوچک‌تر، بازار را بیشتر به سمت پایین سوق دهند. برعکس، آن‌ها می‌توانند با خرید استراتژیک بیت کوین در طول زمان از استراتژی‌های بلندمدت استفاده کنند که منجر به ایجاد رونق مثبت و تشویق سرمایه‌گذاران کوچک‌تر به ورود به بازار و در نتیجه افزایش قیمت می‌شود.

شکار حد ضرر

شکار حد ضرر شامل دستکاری عمدی قیمت بیت کوین برای فعال کردن سفارش‌های حد ضرر سایر معامله‌گران است تا به نهنگ‌ها این امکان را بدهد تا قبل از جهش مجدد بازار، بیت کوین را با قیمت پایین‌تری خریداری کنند.

چه کسی بیشترین بیت کوین را دارد؟

با اینکه هویت فرد پشت هر کیف پول بیت کوین ناشناخته است، اما برخی افراد، شرکت‌های دولتی و خصوصی و صرافی‌های ارز دیجیتال، دارایی‌های عظیم بیت کوین خود را پنهان نمی‌کنند.

بزرگترین مالکان فردی بیت کوین

در ادامه بزرگ‌ترین مالکان فردی بیت کوین را بزرگ‌ترین نهنگ‌های بیت کوین هستند را معرفی خواهیم کرد.

• ساتوشی ناکاموتو: اگرچه هویت سازنده بیت‌کوین، ساتوشی ناکاموتو همچنان ناشناخته است، اما مشخص است که وی بین سال‌های ۲۰۰۹ تا ۲۰۱۰ حدود یک میلیون بیت کوین استخراج کرده است. این بیت کوین‌ها در ۲۲،۰۰۰ آدرس کیف پول نگهداری می‌شوند. اما این کیف پول‌ها سال‌هاست که غیرفعال باقی ماندند. برخی بر این باورند که ناکاموتو عمدا این بیت کوین‌ها را از گردش خارج کرده است، اما اینکه چه کسی به این انبوه عظیم بیت کوین دسترسی دارد، مشخص نیست.
• دوقلوهای Winklevoss: تایلر و کامرون وینکل‌ووس مدت‌هاست که از ارزهای دیجیتال حمایت می‌کنند و آن‌ها از برجسته‌ترین میلیاردرهای بیت کوین هستند. پس از شکایت از مارک زاکربرگ، مدیرعامل فیس‌بوک، به دلیل سرقت ایده آن‌ها، دوقلوهای Winklevoss روی بیت کوین شرط‌بندی کلان بستند. برآوردهای اخیر حاکی از آن است که دوقلوهای Winklevoss دارای ۷۰،۰۰۰ بیت کوین در کیف پول‌های خود هستند. امروزه، دوقلوهای Winklevoss صرافی ارز دیجیتال جمینی (Gemini) را اداره می‌کنند و همچنان بازیگران فعال در حوزه ارز دیجیتال به شمار می‌روند.
• چانگ پنگ ژائو: چانگ پنگ ژائو، یکی از ثروتمندترین افراد دنیای ارز دیجیتال با دارایی خالص تقریبا ۱۰ میلیارد دلاری است. او بنیانگذار صرافی بایننس است و گفته می‌شود ۹۵ درصد از دارایی‌هایش را به شکل ارز دیجیتال نگه می‌دارد، اما مقدار دقیق بیت‌کوین‌های او مشخص نیست. گزارش‌ها حاکی از آن است که وی در سال ۲۰۱۴ برای خرید بیت کوین به ارزش یک میلیون دلار، آپارتمان خود را در چین فروخته است.

• تیم دراپر: این سرمایه‌گذار آمریکایی، با خرید ۲۹,۶۵۶ بیت‌کوین از دارایی‌های توقیف‌شده‌ی وب‌سایت جاده ابریشم (Silk Road) در یک حراجی دولتی، حسابی به یاد ماندنی از خود برجای گذاشت. او مخالف سرسخت دخالت بیش از حد دولت‌هاست و از تمرکززدایی (decentralization) حمایت می‌کند. مقدار دقیق بیت‌کوین‌های فعلی او مشخص نیست، اما همچنان از طرفداران پرشور این ارز دیجیتال است.

شرکت‌های سهامی با دارایی‌های عظیم بیت کوین

حال در این قسمت قصد داریم شرکت‌هایی که تعداد زیادی بیت کوین دارند را بررسی کنیم.

• گری‌اسکیل (Grayscale): شرکت گری‌اسکیل مستقر در نیویورک، همچنان بزرگترین مدیر دارایی است که سهام دارایی‌های ارز دیجیتال خود را در بازار سهام ایالات متحده ارائه می‌دهد. در حال حاضر، گری‌اسکیل تقریباً ۶۴۳،۵۷۲ بیت کوین در سبد سهام خود دارد که حدود ۳ درصد از عرضه بیت کوین را تشکیل می‌دهد.
• مایکرواستراتژی (Microstrategy): شرکت نرم‌افزاری مایکرواستراتژی به رهبری مایکل سیلور، به یکی از بزرگترین شرکت‌های سهامی عام تبدیل شده است که بیت کوین را در ترازنامه خود قرار می‌دهد. در حال حاضر، مایکرواستراتژی حدود ۱۵۰,۰۰۰ بیت کوین یا حدود ۰.۶ درصد از کل عرضه بیت کوین را در اختیار دارد. مایکل سیلور یکی از طرفداران پرشور بیت‌کوین است و به‌خصوص در توییتر، مزایای بیت‌کوین را به اشتراک می‌گذارد.
• تسلا (Tesla): اگرچه تسلا در سال ۲۰۲۲ مقدار قابل توجهی بیت کوین فروخت، اما همچنان یکی از برجسته‌ترین شرکت‌های فناوری است که بیت کوین خریداری می‌کند. شرکت خودروسازی برقی ایلان ماسک اکنون حدود ۱۰،۷۲۵ بیت کوین در اختیار دارد.

صرافی‌های ارز دیجیتال با بیشترین بیت کوین

در این قسمت نیز می‌خواهیم صرافی‌های ارز دیجیتالی را بررسی کنیم که بیشترین مقدار بیت کوین را دارند.

• صرافی بایننس (Binance): از آنجایی که بایننس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان است، منطقی است که کیف پول‌های ذخیره‌سازی سرد این شرکت حاوی مقادیر زیادی بیت کوین باشد. در حال حاضر، بزرگترین کیف پول تکی بیت کوین با ۲۵۲،۵۹۷ بیت کوین متعلق به بایننس است. این صرافی همچنین دو آدرس ذخیره‌سازی سرد دیگر را در بین ۱۰ کیف پول برتر بیت کوین دارا است. این دو کیف پول حاوی ۱۴۳،۳۱۴ بیت کوین و ۱۲۵،۳۵۱ بیت کوین هستند.

• صرافی Bitfinex: این صرافی که در جزایر ویرجین بریتانیا مستقر است، به خاطر صدور استیبل‌کوین تتر (USDT) شناخته می‌شود. در حال حاضر، Bitfinex با دارا بودن دو کیف پول مجزا، یکی با ۱۶۸,۰۱۰ بیت‌کوین و دیگری با ۱۶,۳۷۹ بیت‌کوین، دومین دارنده بزرگ بیت‌کوین در یک کیف پول واحد به شمار می‌رود. این دو کیف پول، از نوع «ذخیره‌سازی سرد» هستند که به اینترنت متصل نیستند و از امنیت بالایی برخوردارند.
• صرافی Coinbase: صرافی کوین‌بیس در ایالات متحده مستقر است و تنها صرافی ارز دیجیتال به شمار می‌رود که سهام آن برای سهامداران آمریکایی قابل معامله است. از آنجایی که این شرکت موظف به گزارش درآمدهای سه ماهه خود است، به راحتی می‌توان از طریق صورت‌های مالی‌اش، تعداد بیت‌کوین‌های موجود در ترازنامه آن را حدس زد. کوین‌بیس ادعا می‌کند که ۹,۰۰۰ بیت‌کوین، معادل ۰.۰۴۳ درصد از کل بیت‌کوین‌های در گردش، در ذخایر خود نگه می‌دارد.