سرمایه گذاری در طلا - کدام انواع طلا برای سرمایه گذاری بهتر است؟

از زمان تمدن‌های باستانی تا دوران مدرن، طلا یکی از انتخاب‌های سرمایه گذاری جهانی بوده است. امروزه اکثر سرمایه گذاران بزرگ، طلا را به عنوان پوششی در برابر بحران‌های اقتصادی و تورم می‌خرند. همچنین اکثر مشاوران ارشد مالی، در سبد سرمایه گذاری، همواره طلا را توصیه می‌کنند؛ زیرا ریسک کلی پرتفولیوی شما را بسیار کاهش می‌دهد. از همین جهت سرمایه گذاری در طلا را پیشنهاد می‌کنند. در ادامه این مقاله، با تیم بیتفا همراه باشید تا به بررسی دقیق سرمایه گذاری در طلا بپردازیم. همچنین بررسی کنیم که کدام نوع طلا برای سرمایه گذاری بهتر است؟

چگونه در طلا سرمایه گذاری کنیم؟

همان طور که می‌دانید انواع مختلفی از طلا در بازار موجود است. به عبارتی فرصت‌های بسیاری برای سرمایه گذاری در طلا وجود دارد، از جمله شمش طلا، صندوق‌های سرمایه گذاری، جواهرات و غیره. طلا یک فلز گران‌بهاست که می‌تواند به عنوان محافظ تورم و متنوع کننده سبد شما عمل کند. جهت تحلیل قیمت طلا باید از روش‌های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال استفاده کنید. راه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری در طلا وجود دارد که به دو دسته مهم تقسیم می‌شوند. شما یا باید طلا را به صورت فیزیکی خریداری کنید یا غیرفیزیکی. روش‌های سرمایه گذاری فیزیکی طلا و همچنین روش‌های سرمایه غیرفیزیکی طلا را در ادامه این مقاله به طور کامل بررسی خواهیم کرد. شما به عنوان یک سرمایه گذار، باید براساس شرایط و اهداف خود، بهترین راه را جهت سرمایه گذاری در طلا انتخاب کنید. 

سرمایه گذاری فیزیکی طلا

خرید فیزیکی طلا و سکه از زمان‌های قدیم جزو یکی از بهترین و رایج‌ترین روش‌های سرمایه گذاری بوده است. خرید طلا و سکه به صورت فیزیکی نیاز به دانش تخصصی ندارد و هر زمان بخواهید می‌توانید به راحتی آن‌ها را خریداری کنید. اما همین طلای فیزیکی انواع مختلفی دارد که شما با توجه به هدف و میزان سرمایه خود، باید بهترین و مناسب‌ترین نوع فیزیکی طلا را جهت سرمایه گذاری انتخاب کنید. تنها ایراد طلای فیزیکی نگهداری آن است. نگهداری طلای فیزیکی بسیار سخت و پرخطر است و امنیت کمتری دارد.

سرمایه گذاری در طلای زینتی

با خرید طلای زینتی علاوه بر اینکه استفاده شخصی دارد و یک اثر هنری است، ارزش پول شما در بلند مدت حفظ می‌شود. اما باید به این نکته اشاره کنیم که این نوع طلا برای سرمایه گذاری کوتاه مدت خیلی گزینه مناسبی نیست؛ زیرا در هنگام خرید شما باید هزینه‌های مازادی مانند اجرت ساخت، سود طلافروش، مالیات و حتی وزن سنگ‌های غیراصل را پرداخت کنید که بسیار زیاد است. در هنگام فروش طلای زینتی نیز این مبالغ کسر می‌شود. در این حالت بخش زیادی از سرمایه شما کسر خواهد شد. از همین رو اگر می‌خواهید در کوتاه مدت سرمایه گذاری کنید، این گزینه مناسبی برای شما نیست.

سرمایه گذاری در طلای دست دوم یا بدون اجرت

طلای زینتی دست دوم، اجرت ندارد. به عبارت دیگر طلای بدون اجرت طلایی است که مصرف کننده آن را به طلافروش فروخته است و طلافروش آن را مجدد جهت فروش به شخص دیگری ارائه داده است. این نوع سرمایه گذاری در سال‌های اخیر بسیار پرطرفدار شده است، زیرا اجرت ساخت از شما کسر نخواهد شد و همچنین کاربرد زینتی نیز دارد. یکی از ایرادات این نوع طلا، این است که احتمال تقلبی بودن آن بسیار بالا است. همچنین فروش طلای دست دوم معمولا با عیار پایین‌تری صورت می‌گیرد.

خرید طلای آب شده

طلای آب شده، طلای آسیب دیده و غیرقابل فروشی بوده است که در کوره‌های ریخته‌گری ذوب شده است. خرید طلای آب شده یکی از بهترین و محبوب‌ترین راه‌های سرمایه گذاری در طلا است. زیرا در هنگام خرید طلای آب شده، از شما مبلغ اجرت ساخت یا مالیات کم نخواهد شد. همچنین اثر هنری به حساب نمی‌آید که نیاز به پرداخت سود طلافروش باشد. علاوه بر این، برخلاف شمش و سکه، هزینه ضرب و بسته بندی ندارد.

یکی دیگر از مزایای خرید طلای آب شده این است که می‌توانید به هر مبلغی که می‌خواهید خرید و فروش کنید. به عبارتی هیچ محدودیتی برای خرید طلای آب شده وجود ندارد. البته حتما باید از فروشگاه‌های معتبر خرید کنید، زیرا امکان تقلب در این نوع طلا نیز وجود دارد.

سرمایه گذاری در شمش طلا

یکی دیگر از انواع طلا، شمش است که در قالب‌های مشخص و استانداردی به فروش می‌رسند. این مدل، طلای خام و مذابی است که توسط شرکت‌ها وکیوم می‌شوندو به فروش می‌رسند. بر روی شمش اطلاعاتی مانند عیار طلا، نام و لوگو شرکت سازنده، وزن دقیق و کد شناسایی آن برای جلوگیری از تقلب حک شده است. همچنین شمش‌ها میزان خلوص بالایی دارند و ۲۴ عیار هستند. امکان معامله جهانی شمش نیز وجود دارد. اما این نوع طلا، اجرت ساخت و کارمزد بالا دارد. اگر سرمایه کمی دارید، خرید شمش گزینه مناسبی برایتان نیست.

خرید سکه طلا

سکه طلا گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری است، زیرا هزینه اجرت ساخت و مالیات ندارد. همچنین کارمزد فروشنده بسیار کم است. در حالی که تورم در کشور در حال رشد است، اما قیمت سکه مدام در حال افزایش است. از همین رو افراد بسیاری به خرید سکه علاقه بیشتری دارند. البته باید این نکته را در نظر بگیرید که زمانی که تقاضا برای خرید سکه بسیار بالا می‌رود، محدودیت‌هایی در تعداد خرید آن اعمال می‌کنند.

سرمایه گذاری غیرفیزیکی طلا

در سرمایه گذاری غیرفیزیکی طلا دیگر دغدغه نگهداری آن را ندارید و همچنین برای خرید طلا کارمزد کمتری را می‌پردازید. البته باید به این نکته اشاره کنیم که جهت خرید طلا در بازارهای آنلاین باید آموزش ببینید و کار با آن را یادبگیرید. جهت خرید طلا به صورت غیرفیزیکی راه‌های مختلفی وجود دارد که در ادامه به بررسی آ‌ن‌ها می‌پردازیم.

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا (EFT طلا)

EFT ها صندوق‌های سرمایه گذاری و قابل معامله در بورس هستند. در این صندوق‌ها سرمایه گذاران می‌توانند حداقل ۷۰ درصد بر روی گواهی سپرده طلا و سکه و حداکثر ۲۰ درصد بر روی اوراق مبتنی بر طلا و سکه سرمایه گذاری کنند. میزان سود شما در این صندوق‌ها به قیمت دلار و قیمت انس جهانی بستگی دارد. برای سرمایه گذاری در طلا در این صندوق‌ها باید کد بورسی داشته باشید. یکی از مزایای این مدل این است که هیچ محدودیتی برای مبلغ سرمایه گذاری وجود ندارد، بنابراین شما می‌توانید حتی با پایین‌ترین سرمایه در این صندوق‌ها سرمایه گذاری کنید.

تنها ایراد این سرمایه گذاری پایین‌تر بودن سود آن نسبت به سرمایه گذاری مستقیم طلا است.

خرید طلا در بازارهای جهانی

یکی دیگر از راه‌های سرمایه گذاری در طلا، خرید آن در بازارهای جهانی مانند فارکس است. در بازار فارکس نماد طلا، XAU است. همچنین در این بازار قیمت بر اساس قیمت انس جهانی مشخص می شود. برای معامله در بازار فارکس باید یک حساب بروکر داشته باشید تا بتوانید در آن پول خود را به دلار تبدیل کنید. در این بازار امکان انجام معاملات فیوچرز نیز وجود دارد،‌به همین علت حتی می‌توانید از ریزش بازار نیز سود کسب کنید. یا برای مثال از اهرم و لوریج استفاده کنید و سود خود را چندین برابر کنید. سرمایه گذاری در طلا در این بازارها نیاز به تخصص و دانش دارد، اما از دغدغه نگهداری فیزیکی طلا راحت می‌شوید.

سرمایه گذاری در طلا از طریق ارز دیجیتال

این نوع سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، ارز دیجیتالی است که با پشتوانه طلا است. به عبارت دیگر قیمت این ارز دیجیتال معادل با قیمت فیزیکی طلا است. در صورت افزایش یا کاهش قیمت طلا، قیمت این ارز دیجیتال نیز تغییر می‌کند. یکی از مزیت‌های بزرگ این نوع سرمایه گذاری قابلیت انتقال دارایی آسان آن است. البته این نوع سرمایه گذاری نیز نیاز به دانش ویادگیری دارد.

سرمایه گذاری در گواهی سپرده سکه در بورس کالا

یکی دیگر از روش‌های سرمایه گذاری در طلا به صورت غیرفیزیکی، خرید سکه در بورس کالا است. در واقع شما یک گواهی سپرده را می‌خرید که حداقل باید یک سکه یا معادل ۱۰ سهم گواهی را خریداری کنید. با خرید گواهی سپرده، در زمان تعیین شده، می‌توانید سکه خود را تحویل بگیرید. علاوه بر این می‌توانید اوراق را به شکل سهام نگهداری کنید و بعدا سهام خود را بفروشید. البته در صورت نگهداری سهام، ‌باید هزینه‌های انبارداری را نیز پرداخت کنید. یکی از مزیت‌های این نوع سرمایه گذاری این است که معاف از پرداخت مالیات هستید.

بهترین راه برای سرمایه گذاری در طلا چیست؟

یافتن مناسب ترین راه برای سرمایه گذاری در طلا بستگی به منابع و اهداف سرمایه گذاری شما دارد. یکی از بهترین راه‌های سرمایه گذاری در طلا، خرید طلای آب شده است؛ زیرا اجرت و مالیات ندارد و فقط قیمت طلای خام را می‌پردازید. همچنین می‌توانید به اندازه سرمایه‌تان خریداری کنید.

سرمایه‌گذاران بزرگ که به دنبال دیده شدن هستند، سرمایه‌گذاری در شمش طلا را انتخاب می‌کنند، اما این شامل پرداخت حق بیمه و هزینه‌های ذخیره‌سازی است. در مقابل صندوق‌های سرمایه گذاری بورس (ETF) هستند که امکان سرمایه گذاری با حداقل سرمایه را ارائه می‌دهند و همچنین هزینه‌های مازاد کمتری دارند.

با این حال، از آنجایی که وجوه در استراتژی‌های سرمایه گذاری و نسبت هزینه متفاوت است، مهم است که قبل از خرید این سهام تحقیق کنید. در نهایت، خرید جواهرات می‌تواند راهی رضایت بخش برای داشتن طلا باشد، اگرچه احتمال کمتری برای ایجاد سود سرمایه گذاری وجود دارد.

آیا سرمایه گذاری در طلا در رکود اقتصادی گزینه مناسبی است؟

طلا در طول تاریخ وابستگی کمی با سایر انواع دارایی‌های سرمایه گذاری نشان داده است. از همین جهت، بسیاری از سرمایه گذاران، طلا را به عنوان محافظی در برابر رکود اقتصادی احتمالی در پرتفولیوی خود قرار می‌دهند. قیمت طلا معمولاً زمانی افزایش می‌یابد که بازده اوراق قرضه کاهش یابد. سرمایه گذاری در طلا در یک بازار رکودی مزایایی دارد، اما اثربخشی آن در طول رکود به استراتژی کلی سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

سرمایه گذاری در طلا بهتر است یا نقره؟

سرمایه گذاری در طلا یا نقره به عوامل مختلفی بستگی دارد که هر کدام مزایا و خطرات منحصر به فردی را ارائه می‌دهند. طلا از زمان‌های قدیم به عنوان یک سرمایه گذاری با ثبات در نظر گرفته می‌شود. همچنین اغلب در زمان عدم اطمینان اقتصادی به عنوان یک پناهگاه امن مورد توجه قرار می‌گیرد. طلا ارزش خود را در طول زمان حفظ می‌کند و نسبت به نقره نوسانات کمتری دارد، که آن را به گزینه‌ای ارجح برای سرمایه گذاران ریسک گریز تبدیل می‌کند.

اما نقره، در عین حال که یک فلز گرانبها است، پرنوسان‌تر است. این نوسان می‌تواند منجر به بازدهی بالاتر شود، اما ریسک را نیز افزایش می‌دهد. قیمت نقره نه تنها تحت تأثیر تقاضای سرمایه گذاری، بلکه همچنین استفاده صنعتی است و پویایی بازار آن را پیچیده‌تر می‌کند.

البته نقره به دلیل قیمت پایین‌تر در مقایسه با طلا برای سرمایه گذاران کوچک در دسترس‌تر است. این امر آن را به گزینه‌ای جذاب برای کسانی تبدیل می‌کند که به دنبال سرمایه گذاری در فلزات گرانبها بدون هزینه اولیه قابل توجه هستند.

هر دو فلز مزایای متنوعی را در یک سبد سرمایه گذاری ارائه می‌دهند. با این حال، عملکرد آنها بسته به شرایط بازار، مانند تورم، ثبات اقتصاد جهانی و نوسانات ارز، می‌تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد.

بررسی آینده طلا در سال ۲۰۲۴

چشم انداز قیمت طلا در سال 2024 و پس از آن توسط عوامل مختلفی از جمله شرایط اقتصادی، سیاست‌ها، تورم و احساسات سرمایه گذاران شکل می‌گیرد. در ادامه به بررسی عوامل مختلف آن می‌پردازیم.

• چشم انداز اقتصادی ایالات متحده: اختلالات جزئی در اقتصاد ایالات متحده در اواخر سال 2023 یا اوایل سال 2024، مانند صخره مالی و تشدید سیاست فدرال رزرو، ممکن است به طور موقت قیمت طلا را افزایش دهد. با این حال، تقویت اقتصاد و افزایش نرخ بهره می‌تواند منجر به کاهش متعاقب قیمت طلا شود.
• سیاست فدرال رزرو: کاهش بالقوه فدرال رزرو در خرید دارایی‌ها و افزایش جزئی نرخ بهره در سال 2024 ممکن است قیمت طلا را کاهش دهد؛ مگر اینکه تورم بالا ادامه یابد که از قیمت طلا حمایت می‌کند.
• قدرت دلار آمریکا: یک دلار قوی می‌تواند افزایش بالقوه قیمت طلا را محدود کند. اگر دلار در برابر سایر ارزهای اصلی قوی بماند، طلا را برای خریداران بین‌المللی گران‌تر می‌کند و جذابیت آن را کاهش می‌دهد.
• احساسات سرمایه گذار: شرایط کلی بازار، عملکرد سایر دارایی‌ها و چشم انداز طلا بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر می‌گذارد که به نوبه خود بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارد.
• پیش بینی‌های کارشناسان: پیش بینی‌ها برای قیمت طلا در سال 2024 متفاوت است. بانک جهانی میانگین قیمت 1700 دلار در هر اونس را پیش بینی می‌کند که از 1900 دلار در سال 2023 کاهش یافته است. JPMorgan Chase پیش بینی می‌کند که به 2175 دلار در هر اونس برسد، در حالی که ABN AMRO انتظار کاهش به 2000 دلار در هر اونس را دارد. گلدمن چشم انداز مثبتی دارد و میانگین قیمت 2133 دلار در هر اونس را پیش بینی می‌کند.

طرح‌های سرمایه گذاری در طلا

برنامه‌های منظم پس انداز طلا به مشتریان این امکان را می‌دهد که با خریدهای دوره‌ای، به عنوان مثال به صورت هفتگی یا ماهانه، دارایی طلا ایجاد کنند. ارائه‌دهندگان طرح‌های پس‌انداز طلا با خیال راحت طلای مشتریان را از طرف خود ذخیره می‌کنند. این طرح‌ها معمولاً مصرف‌کنندگان بازار انبوه را هدف قرار می‌دهند، زیرا مقادیر پس‌انداز معمولی کم است.

مشتریان با طرح‌های پس انداز طلا اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند. برخی از مشتریان از آنها برای افزایش ذخایر طلای خود به صورت تدریجی و منظم استفاده می‌کنند. به این ترتیب، آن‌ها از طلا به عنوان یک دارایی اساسی، ابزار پس انداز یا ابزاری برای تنوع بخشیدن و کاهش ریسک استفاده می‌کنند. در این حالت، سرمایه‌گذاری در طول زمان به صورت تدریجی انباشته می‌شود، به همین علت سرمایه‌گذار کمتر در معرض نوسانات کوتاه‌مدت قیمت قرار می‌گیرد.