وارن بافت, بزرگ ترین سرمایه‌گذار بازار سهام

وارن بافت کیست؟ سوالی که پاسخ آن می‌تواند بیانگر مسیر موفقیت انسان‌های بزرگ باشد. وارن ادوارد بافت یکی از سرمایه داران و بازرگانان بزرگ در دنیا می باشد که در سنین بسیار کم توانست این عناوین را کسب کند. او Buffett Partnership Ltd را تشکیل داد و از سال 1956 تا سال 1965 کنترل برکشر هاتاوی را به دست گرفت. بافت به عنوان موفق ترین سرمایه گذار قرن 20 و اوایل قرن 21 شناخته می شود. دارایی شخصی او بیش از 100 میلیارد دلار است. وارن بافت با نظارت بر رشد شرکت‌های فعال در حوزه رسانه ها، بیمه، انرژی و صنایع غذایی و آشامیدنی، به یکی از ثروتمندترین مردان جهان و یک نیکوکار مشهور تبدیل شد.
در این مقاله، فلسفه سرمایه گذاری بافت و معیارهای انتخاب سهام را با تاکید خاص بر کاربرد آن‌ها در بازار نزولی و اقتصاد کند، پوشش خواهیم داد. 

بیوگرافی وارن بافت

وارن ادوارد بافت پسر نماینده ایالات متحده هاوارد هومن بافت از نبراسکا بود. وارن بافت، که بسیاری او را موفق ترین سرمایه گذار تمام دوران می‌دانند، به ندرت استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خود را تغییر می‌دهد. در واقع، او بازارهای پایین را فرصتی برای خرید شرکت‌های خوب با قیمت های مناسب می‌داند

یکی از موفق ترین پروژه ‌های او برکشر هاتاوی می‌باشد. از دهه 1960 تا 1990 میانگین سهام عمده سالانه تقریباً 11 درصد افزایش یافت، اما میزان سهام عمومی برکشر هاتاوی حدود 28 درصد در سال افزایش یافت. اگرچه موفقیت بافت با برکشر هاتاوی او را به یکی از ثروتمندترین مردان جهان تبدیل کرد، اما او از هزینه‌های هنگفت اجتناب کرد و از سیاست‌های دولتی و مالیات‌هایی که ثروتمندان را نسبت به طبقات متوسط یا پایین‌تر ترجیح می‌داد انتقاد کرد.

کودکی وارن بافت

وارن بافت در 30 آگوست سال 1390 در اوماهای آمریکا به دنیا آمد. در ابتدا اون به عنوان کارگذار بورس و نماینده کنگره فعالیت خود را آغاز کرد. مادر او فردی خانه دار بود. او در سنین کودکی خود مهارت بالایی در مسائل مالی و تجاری را از خود نشان داد.
دوستان و آشنایان او معتقدند که او یک پسر جوان و یک اعجوبه ریاضی بود که می‌توانست ستون‌های بزرگی از اعداد را در ذهن خود داشته باشد.
بافت اغلب در کودکی به مغازه کارگزاری سهام پدرش می‌رفت و نوسانات قیمت سهام را روی تخته سیاه می‌نوشت. او در سن 11 سالگی اولین سرمایه گذاری خود را با خرید سه سهم Cities Service Preferred به قیمت 38 دلار برای هر سهم خرید، اما در همان وقت سهام به سرعت به ارزش 27 دلار سقوط کرد، اما بافت با سرسختی ادامه داد تا سهامش به 40 دلار رسید. او سهام خود را با سود ناچیز فروخت، اما از تصمیم خود پشیمان شد زیرا بعدها ارزش Cities Servic هر سهم نزدیک به 200 دلار رسید. او بعداً از این تجربه به عنوان یک درس اولیه در صبر دردوره سرمایه گذاری خود یاد کرد.

تحصیلات

بافت در سن 16 سالگی برای تحصیل در رشته بازرگانی در دانشگاه پنسیلوانیا ثبت نام کرد. او دو سال در آنجا ماند، برای پایان تحصیلاتش به دانشگاه نبراسکا رفت و در سن 20 سالگی با نزدیک به 10000 دلار از کسب و کار دوران کودکی خود از دانشگاه خارج شد. در سال 1951 مدرک کارشناسی ارشد خود را در رشته اقتصاد در دانشگاه کلمبیا دریافت کرد و در آنجا زیر نظر اقتصاددان بزرگ بنجامین گراهام تحصیل کرد و تحصیلات خود را در موسسه مالی نیویورک ادامه داد. بافت تحت تأثیر کتاب گراهام، سرمایه‌گذار هوشمند در سال 1949، اوراق بهادار را برای Buffett-Falk & Company به مدت سه سال فروخت.

زندگی شخصی وارن بافت

در سال 1952 بافت با سوزان تامپسون ازدواج کرد. سوزان تامپسون در سال 2004 فوت کرد. وارن بافت و سوزان تامپسون سه فرزند با نام‌های سوزان، هوارد و پیتر دارند. در سال 2006 وارن بافت در سن 76 سالگی با آسترید منکس ازدواج کرد. 

اولین سرمایه وارن یافت جهت کارآفرینی

بافت در سن 13 سالگی کسب و کار خود را به عنوان یک کاغذ فروش پیش می‌برد و برگه انعام اسب دوانی خود را می فروخت. در همان سال، او اولین اظهارنامه مالیاتی خود را ارائه داد. در سال 1942، پدر بافت به مجلس نمایندگان ایالات متحده راه پیدا کرد و خانواده او به فردریکزبورگ، ویرجینیا نقل مکان کردند تا به پست جدید نماینده کنگره نزدیک تر شوند. بافت در دبیرستان وودرو ویلسون در واشنگتن دی سی تحصیل کرد و در آنجا به طرح راه های جدید برای کسب درآمد ادامه داد. در دوران دبیرستان، او و یکی از دوستانش یک دستگاه پین بال دست دوم را به قیمت 25 دلار خریداری کردند. آن‌ها دستگاه را در یک آرایشگاه نصب کردند و در عرض چند ماه، سود حاصل از دستگاه آن‌ها را قادر ساخت تا ماشین‌های دیگری بخرند. بافت قبل از اینکه کسب و کارش را به قیمت 1200 دلار بفروشد در سه مکان مختلف صاحب ماشین‌هایی بود.

برکشر هاتاوی

بافت در سال 1956 شرکت Buffett Partnership Ltd را در زادگاه خود اوماها تأسیس کرد. او با استفاده از تکنیک‌هایی که از گراهام آموخته بود، در شناسایی شرکت‌های پایین ارزش ذاتی بسیار موفق بود و از همین طریق به یک میلیونر تبدیل شد. یکی از این شرکت‌ها که برای بافت ارزش زیادی داشت، یک شرکت نساجی به نام برکشر هاتاوی بود. او در اوایل دهه 1960 شروع به انباشت سهام کرد و در سال 1965 کنترل شرکت را به دست گرفت. او به تدریج بخش تولید نساجی خود را حذف کرد و در عوض شرکت را با خرید دارایی در رسانه‌ها (واشنگتن پست)، بیمه (GEICO) و نفت (اکسون) توسعه داد. بافت حتی موفق شد سرمایه‌گذاری‌های به ظاهر ضعیف را به طلا تبدیل کند. پس از سرمایه گذاری قابل توجه برکشر هاتاوی در کوکاکولا، بافت از سال 1989 تا 2006 مدیر این شرکت شد. او همچنین به عنوان مدیر هولدینگ بازارهای جهانی سیتی گروپ، شرکت هولدینگ گراهام خدمت کرده است.

بشردوستی و فعالیت بافت در این زمینه  

در ژوئن 2006 بافت اعلام کرد که تمام دارایی خود را به خیریه خواهد بخشید و 85 درصد از آن را به بنیاد بیل و ملیندا گیتس اختصاص خواهد داد. این کمک به بزرگترین عمل خیریه در تاریخ ایالات متحده تبدیل شد. در سال 2010 بافت و گیتس اعلام کردند که کمپین The Giving Pledge را برای جذب افراد ثروتمند بیشتر برای اهداف بشردوستانه تشکیل داده اند.
بافت در سال 2012 اعلام کرد که به سرطان پروستات مبتلا شده است. او در ماه ژانویه تحت پرتو درمانی قرار گرفت و در نوامبر درمان خود را با موفقیت به پایان رساند. 

خرید سهام شرکت های مختلف

در فوریه 2013 بافت H. J. Heinz را با گروه سهام خصوصی G Capital3 به مبلغ 28 میلیارد دلار خریداری کرد.
بافت در سال 2016 Drive2Vote را راه‌اندازی کرد، وب‌ سایتی با هدف تشویق مردم در جامعه نبراسکا به استفاده از حق رأی‌شان و همچنین کمک به ثبت ‌نام و هدایت رأی ‌دهندگان به محل رأی ‌گیری در صورت نیاز.

حمایت وارن بافت از نامزدهای انتخاباتی

بافت که از طرفداران سرسخت هیلاری کلینتون، نامزد دموکرات‌ها در انتخابات ریاست‌جمهوری بود، که در سال 2015 از او حمایت کرده بود، همچنین نامزد جمهوری‌خواه، دونالد ترامپ، را به چالش کشید تا اظهارنامه‌های مالیاتی آن‌ها را ملاقات کند و به اشتراک بگذارد. ترامپ این پیشنهاد را نپذیرفت، اگرچه امتناع او از اینکار در نهایت مانع انتخاب او به ریاست ‌جمهوری در سال 2016 نشد. 

وارن بافت و خرید سهام اپل

بافت در می 2017 فاش کرد که شروع به فروش حدود 81 میلیون سهامی که در سهام آی‌بی‌ام داشت، کرده است و اشاره کرد که ارزش شرکت را به اندازه شش سال قبل نمی‌داند. پس از فروش دیگری در سه ماهه سوم، سهام او در این شرکت به حدود 37 میلیون سهم کاهش یافت. از طرف دیگر، او سرمایه گذاری خود در اپل را 3 درصد افزایش داد و با اعمال ضمانت نامه برای 700 میلیون سهم، به بزرگترین سهامدار بانک آمریکا تبدیل شد. در سال بعد، او سهام بیشتری از اپل را خریداری کرد تا آن را به بزرگترین سرمایه گذاری سهام عادی برکشر هاتاوی تبدیل کند. بر اساس گزارش یو اس ای تودی، بافت بین سال های 2006 تا 2017 نزدیک به 28 میلیارد دلار به عنوان خیریه اهدا کرد.

سرمایه گذاری های کم ریسک

در 30 ژانویه 2018، برکشر هاتاوی، جی پی مورگان چیس و آمازون بیانیه مطبوعاتی مشترکی را ارائه کردند که در آن برنامه‌های خود را برای تشکیل یک شرکت مراقبت‌های بهداشتی جدید برای کارمندان آمریکایی خود اعلام کردند. بر اساس این انتشار، این شرکت "عاری از انگیزه‌ها و محدودیت‌های سودآور" خواهد بود زیرا تلاش می‌کند راه هایی برای کاهش هزینه‌ها و بهبود روند کلی برای بیماران با تمرکز اولیه بر راه حل‌های فناوری بیابد. 

همکاری وارن بافت و گیتس‌ها

در ژوئن 2006 بافت اعلام کرد که قصد دارد بیش از 80 درصد از ثروت خود را به بنیادهای خیریه اهدا کند. در سال 2020 او این مقدار را به 99 درصد رساند. دریافت ‌کننده اصلی بنیاد بیل و ملیندا گیتس بود که توسط بنیانگذار مایکروسافت بیل گیتس و همسرش ملیندا افتتاح شد بود که بر مسائل بهداشت و آموزش جهان تمرکز داشت. بیل و بافت از اوایل دهه 1990 دوستی نزدیکی داشتند. سازمان‌های دیگری که کمک‌های مالی دریافت می‌کردند شامل سازمان‌هایی بودند که توسط سه فرزند بافت و بنیاد سوزان تامپسون بافت، به نام همسر مرحومش، که بر حقوق باروری زنان تمرکز می‌کرد و برنامه‌های بورسیه تحصیلی دانشگاه را تامین می‌کرد، اداره می‌شد. در سال 2010 بافت و گیتس ها Giving Pledge را ایجاد کردند، که هدف اصلی آن‌ها دعوت از سایر افراد ثروتمند برای اهدای اکثر ثروت خود به خیریه ها بود.

فعالیت‌های مالی بافت در طول دوران بحران وام مسکن

بافت در طول بحران وام مسکن 2007-2008 معاملاتی انجام داد که اگرچه در آن زمان مورد تردید بود، اما بسیار سودآور بود. در سپتامبر 2008 او 5 میلیارد دلار در شرکت هلدینگ بانکی مستقر در ایالات متحده Goldman Sachs Group, Inc. سرمایه گذاری کرد و ماه بعد برکشرهاتاوی 3 میلیارد دلار سهام ترجیحی شرکت جنرال الکتریک (GE) خریداری کرد. در نوامبر 2009 بافت اعلام کرد که برکشر شرکت راه آهن برلینگتون شمالی سانتافه را به مبلغ 26 میلیارد دلار خریداری می‌کند. برکشر هاتاوی همچنین سهام قابل توجهی در شرکت‌هایی داشت که تحت کنترلش نبود، از جمله کوکا کولا و اپل.